Εισαγωγή στη Διαχειριση του Εταιρικού Θησαυροφυλακίου

Abstract

Σήμερα είναι περισσότερο από ποτέ αναγκαία για κάθε εταιρεία η ορθή διαχείριση όλων των εταιρικών ζητημάτων. Οι σύγχρονες εταιρείες και οργανισμοί πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να αναγνωρίζουν και να διαχειρίζονται κάθε πρόβλημα που μπορεί να προκύψει, τόσο σε εσωτερικό όσο και σε εξωτερικό επίπεδο. Ο διαχειριστής όλων αυτών των ζητημάτων, τα οποία μπορεί να απασχολούν μία εταιρεία, δεν είναι κανένας άλλος από τον εταιρικό χρηματοοικονομικό διαχειριστή ή αλλιώς, Εταιρικό «Θησαυροφύλακα» (Corporate Treasurer). Το σύγγραμμα αυτό περιγράφει τις αρμοδιότητες και τα εργαλεία του τμήματος treasury (εταιρικό «θησαυροφυλάκιο») μια εταιρείας για τη λήψη βέλτιστων αποφάσεων σε ζητήματα σχετικά με τη διαχείριση χρηματοδότησης, κινδύνων, καθημερινών συναλλαγών, σχέσεων με μετόχους, χρηματοδότες και άλλους φορείς της κοινωνίας και της οικονομίας. Επιχειρούμε να μην μείνουμε μόνο στη θεωρητική παρουσίαση των ζητημάτων αυτών, αλλά τα συνοδεύουμε από την παρουσίαση χρηματοοικονομικών εργαλείων, μεθόδων και δεικτών που οδηγούν στην εμπειρική εφαρμογή, την εφαρμογή στην πράξη, καθενός από αυτά. Σύμμαχός μας στην προσπάθεια αυτή είναι η διεθνής βιβλιογραφία, αλλά και εξειδικευμένοι ιστότοποι για τους χρηματοοικονομικούς «Θησαυροφύλακες» (Treasurers) παγκοσμίως, όπως θα δείτε στη ροή του βιβλίου. Ευελπιστούμε ότι το σύγγραμμα αυτό θα καλύψει ένα σημαντικό κενό στην ελληνική βιβλιογραφία, όπου οι λειτουργίες του τμήματος treasury περιλαμβάνονται ως υποσύνολα του ευρύτερου πεδίου της χρηματοοικονομικής διαχείρισης. Στο παρόν σύγγραμμα εστιάζουμε και αναλύουμε πολύ συγκεκριμένες λειτουργίες και εργαλεία που συνδέονται με το τμήμα αυτό σε μια εταιρεία, δίνοντας έμφαση σε ζητήματα χρηματοδοτικής στρατηγικής και διαχείρισης χρηματοδοτικού κινδύνου. Η προσέγγιση που ακολουθείται είναι αρκετά επεξηγηματική, ώστε να δοθεί η δυνατότητα στον αναγνώστη, ο οποίος δεν γνωρίζει σε βάθος τα ζητήματα που πραγματεύεται το σύγγραμμα, να τα κατανοήσει σε ικανοποιητικό βαθμό.

Nowadays it is more than ever critical for every firm to properly manage all the issues related to each financial operation. Modern companies and organizations must be able to identify and manage any problem that may arise, both internally and externally. The person that is in charge of this task is the Corporate Treasurer, a modern financial manager. This introductory textbook describes all the tasks and the available financial tools for a company’s treasury department, to make optimal decisions on issues related to funding management, risk management, day-to-day transactions, and relationship with shareholders lenders, stakeholders and other organizations of the society and economy. Our scope is not only to theoretically present those issues. Instead, we accompany them with an analytical presentation of financial tools, methods, and indicators that will help students to proceed to the next step, being able to apply in practice each one of them. For that scope, we use both sources from international literature, and specialized websites for financial "Treasurers" and financial management worldwide, in most of the chapters of the textbook. We hope that this work will fill an existed gap in the greek literature, where the functions of the treasury department are mainly included as subsets of the broader field of financial management. In this textbook, we analyze and focus on very specific functions and tools associated with this company's department, emphasizing financial strategy, funding, and risk management. The approach followed is explanatory to enable the reader with no in-depth knowledge of those issues of the textbook, to become familiar with them, achieving a better understanding of their importance in the decision-making process in the company level.