Συνολοκλήρωση και υπόδειγμα διόρθωσης σφαλμάτων

Abstract

Στο παρόν κεφάλαιο εξετάζεται το φαινόμενο της συνολοκλήρωσης χρονολογικών σειρών. Στην αρχή του κεφαλαίου περιγράφεται το φαινόμενο της ψευδούς (ή φαινομενικής παλινδρόμησης) και δίνεται ένα σχετικό αριθμητικό παράδειγμα. Στη συνέχεια παρουσιάζονται τα σχετικά βήματα ελέγχου συνολοκλήρωσης και χρησιμοποιείται ένα πρακτικό παράδειγμα για κάθε επιμέρους βήμα του ελέγχου. Έπειτα, για να γίνει διάκριση ανάμεσα σε βραχυχρόνια και μακροχρόνια σχέση, εισάγεται το υπόδειγμα διόρθωσης λαθών (σφαλμάτων) και δίνονται δύο εμπειρικά παραδείγματα πάνω σε αυτό με τις αντίστοιχες ερμηνείες τους.

In this chapter, we examine the phenomenon of time series cointegration. At the beginning of the chapter, we describe the phenomenon of spurious regression and provide a related numerical example. We then present the relevant steps of coherence testing and use a practical example for each testing step. Then to make the distinction between short-run and long-run relationships we introduce the error correction (error) model and provide two empirical examples of it with their respective interpretations.