Treasury Management και χρηματοοικονομικός σχεδιασμός

Abstract

Στο κεφάλαιο αυτό γίνεται μια εισαγωγή στον χρηματοοικονομικό σχεδιασμό και τη σημασία του για τη λήψη ορθών αποφάσεων από το εταιρικό «θησαυροφυλάκιο». Περιγράφονται συνοπτικά τα συστατικά μέρη του επιχειρηματικού και του χρηματοοικονομικού σχεδίου. Στη συνέχεια, αναλύονται οι προβλεπόμενες (pro forma) οικονομικές καταστάσεις ενός επενδυτικού σχεδίου και πώς πρέπει αυτές να διαμορφώνονται, και ακολουθούν η ανάλυση της σημασίας του ταμειακού προγραμματισμού και ο προσδιορισμός των πρόσθετων χρηματοδοτικών αναγκών που μπορεί να προκύψουν κατά την υλοποίηση ενός επενδυτικού σχεδίου. Το κεφάλαιο ολοκληρώνεται με μια σύντομη αναφορά σε επιλεγμένους δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τον χρηματοοικονομικό διαχειριστή για την ερμηνεία των προβλεπόμενων αποτελεσμάτων ενός επενδυτικού εγχειρήματος, οι οποίοι παρέχουν τις αναγκαίες πληροφορίες στον Εταιρικό «Θησαυροφύλακα», προκειμένου να σχεδιάσει με τον καλύτερο τρόπο τη χρηματοδοτική στρατηγική της εταιρείας.

This chapter provides an introduction to financial planning and its importance for making optimal decisions by the corporate "treasury". The components of the business and financial plan are also briefly described. Then, the pro forma financial statements of an investment plan are analyzed, along with how they should be prepared, followed by the analysis of the importance of cash planning and the identification of additional financial needs that may arise during the implementation of an investment plan. The chapter ends with a brief presentation of selected indicators that can interpret the expected results of an investment venture, providing thus, the Corporate Treasurer with the necessary information to develop the best possible financial strategy.